專訪莊諾：藝術品收益遠高于房地產，致富的下半場剛開始

??屬于莊諾的新創富時代似乎正在到來，這一次他又精準踩對了房地產金融周期一樣的節拍，他早期收藏的林風眠的《裸女》《仕女》《武松》等精品佳作，目前都已價值不菲。

??繼房地產投資屬性削弱之后，藝術品投資正在迎來一個新時代?！皣酥赂坏纳习雸鲆呀浗Y束：1979-2020年房產、資源為王；國人致富的下半場2021年才剛剛開始：文化領域與康養領域，我們已經解決了溫飽問題，開始追求精神享受！”著名藝術品投資家莊諾日前接受《中國房地產金融》記者專訪時這樣表示。

??莊諾在中國房地產金融領域頗負盛名，曾先后擔任上海搜房網CEO、搜房國際董事總經理，中國平安集團執委、平安好房董事長兼CEO，中民投普惠金融董事長，見證了中國房地產金融的跌宕起伏，目前兼任中國房協合作專委顧問、中國房地產眾籌聯盟秘書長、中國社區金融論壇召集人。

??畢業于北京大學中文系的莊諾，還是一位文學作家，出版了《上海過客》《資深男人》等長篇小說。莊諾的作品充滿了富有想象力的“詩和遠方”，對現代性與人性有著極其幽微而深邃的洞察，同時對投資也有著敏銳的直覺與獨特的方法論。

??在幾年前，莊諾拋售了在上海的多套房產，把資金投入到藝術品，特別是當代藝術品，“我是拍賣會上的VIP，在香港蘇富比、香港嘉德的藝術品拍賣中都不用預付保證金?！鼻f諾表示。

??從一個藝術愛好者到資深藏家，莊諾對藝術品投資邏輯更是信手拈來：“收藏：是買自己喜歡的東西，投資：則是買別人感興趣的東西”；“文人說收藏收的是文化，商人說收藏收的是財富”；“選擇流通性最好的藝術品，如果剛入門的，選擇當代藝術作品，避開造假陷阱”；等等。在莊諾的話語體系中，“文化修養、精神享受”，“保值、增值、避稅、傳承”一直是高頻用詞。

??作為百眾（上海）文化藝術發展有限公司及百眾藝術資本創始人，莊諾對畫家林風眠的作品喜愛有加，目前其收藏已自成體系，“藝術品長期投資收益遠高于房地產”，莊諾判斷?！鞍殉捶康馁Y金，投到藝術品中，利國利民利己。最近在拍賣會上看到不少熟悉的面孔，之前都是所謂的炒房客，如今他們一部分已經華麗轉身成為藝術品收藏家?！鼻f諾笑稱。

??據《收藏拍賣》雜志援引的兩組數據顯示：一是在過去的30年，標準普爾500增長了930%，金字塔頂端之2%的藝術品回報率達到1560%，藝術品投資回報遠超股市和房地產；二是2005年到2008年，高端的現當代藝術品價格飆升了426%，中端現當代藝術品價格飆升了339%。在同時期，現當代藝術品的投資回報遠遠高于同期的股票。

??另據胡潤研究院發布的《2022胡潤至尚優品—中國高凈值人群品牌傾向報告》顯示，收藏作為一種高雅的投資項目，高凈值人群對它的熱情在今年漲至歷史新高。報告顯示，2022年，92%高凈值人群有收藏習慣，比去年上漲22%。中國書畫增加20%，排名保持第三。

??這些數據和報告非常契合莊諾對藝術品投資“致富的下半場剛開始”的判斷。歷史總是踩著相似的韻腳，屬于莊諾的新創富時代似乎正在到來，這一次他又精準踩準了房地產金融周期一樣的節拍，早期收藏的林風眠的《裸女》《仕女》《武松》等精品佳作，目前都已價值不菲。

??春節后一個忙碌的周日，打完高爾夫球的莊諾在其上海陸家嘴的家中，接受了《中國房地產金融》記者的專訪，娓娓闡述他對藝術品收藏及藝術品投資獨到的理解。

??1、要買自己喜歡的藏品，有的獲利高達8000多倍

??《中國房地產金融》：從房地產金融領域跨界成為藝術品藏家，您為什么從事收藏，動因是什么？

??莊諾：收藏，早期屬于愛好。有一件事讓我印象很深，我在歐洲的時候，遇到一個跟我在咖啡店聊天聊得很好的朋友，他穿戴很樸實，但滿口可以跟你講藝術，講文藝復興時期的古典繪畫。有一天我到他家，我感到他的家就像藝術殿堂一樣，他的家充滿藝術的味道：這張桃花心木柜子是拿破侖時代的，那個曲線優美的彎腿凳子是安妮公主風格的，包括中國的青花瓷，非常有品位。

??有些人很有錢，但是沒有品位，因此被笑稱為“土豪”，對我觸動非常大。我慢慢喜歡上收藏，會經常接觸一些收藏的朋友，包括一些藝術家。人在工作之外，總要找一個東西進行精神疏解。就像我前幾年做互聯網金融，做房地產網站，在很忙的時候，我要找一個跟工作不一樣的東西疏解工作的壓力。就像有些人很忙的時候去打一下高爾夫球，很忙的時候要去游泳，我就是找藝術品，看看展覽跟別人聊藝術。尤其是現在，所有人都需要在浮躁的社會里給自己留下個心靈沉淀的空間。

??買藝術品一定要買自己喜歡的，為什么？放在家里要放5-20年，甚至一輩子。如果每天看得不愉悅，看得都很煩，你不會放3-5年。所以一定要買自己喜歡的藝術品：喝杯咖啡，或是看著畫面上的風景，或是欣賞畫面上的人物非常愜意，就會一直放著，藏得??；要是天天看到這個畫面，不開心，就拿不住了，不喜歡不要硬投入收藏。

??《中國房地產金融》：您覺得藝術品適合作為投資品？投產比有多高？

??莊諾：藝術品跟房子有點相似。房子首先是居住的功能，我們提倡“房住不炒”，但不得不承認房子具有投資的屬性。藝術品有精神享受的功能，甚至還有豐富歷史價值，跟房子一樣，也有投資價值。如果你買到名家的精品，藏它10年、20年，投資收益肯定遠遠高于炒房的收益。

??從投產比來看，舉三個例子。一是常玉的《五裸女》，在2019年11月23日香港佳士得秋拍達3.0398億港元，1993年臺北蘇富比拍賣僅97萬港元，26年間增值300倍。

??二是齊白石的《多壽圖》，3.2平方尺，2020年保利秋拍276萬元，每平方尺約87萬元，如果你在1951年1平方尺10元買下，獲利高達8000多倍，在1945年每平方尺為5元，1951年—1966年間，每平方尺僅10—15元。

??三是冷軍的畫16年漲100倍：2005年唐炬先生花了70多萬元購得冷軍的超寫實作品《蒙娜麗莎—微笑設計》，這幅畫在嘉德2021年春季拍賣會拍出了8050萬元的高價。在2005年，上海的房價每平方米在一萬多元，目前大概在10萬左右，增值也就10來倍。

??我個人覺得越是精品增值越大，藝術品最大特點是沒有折舊期，除非你保存不善壞掉了，如果你保存得好好的，它永遠不會折舊的，收藏時間越久，市場價值越高。

??《中國房地產金融》：什么樣的藝術品才是精品？

??莊諾：第一，是畫家創作高峰期的作品，具有鮮明的個性特征及深遠影響的畫作。第二，藏品來源非常清晰，傳承有序，源頭可溯。第三，能找到權威出版記錄，為藏品背書。

??《中國房地產金融》：藝術品種類繁多，您的收藏品涵蓋了哪些藝術品類，哪些創作的年代？

??莊諾：在二十幾年前我剛剛涉足收藏的時候，收藏比較雜。見到什么喜歡就收，沒有成體系。

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我后面比較關注的是現代書畫，像林風眠的，只要力所能及，我都會拍下來。我不怕拍貴，就怕拍到的不是精品，現在他的仕女畫、裸女畫，其他幾個系列，我基本上都有了。

??我同時也在關注當代油畫。我看中兩點：第一是當代油畫，作者基本上都是在世的，相對于過世的作者來講，他們的畫可信度更高，基本上不用太花時間去關注畫是真是假，只要關注是不是他的精品或代表作。

??第二點，近現代藝術經過20-30年的炒作，價格已經非常高了，再上升的空間也不大了。當代藝術，近三四年才剛剛起來，當代的藝術中的油畫成長空間很大，投資價值還是蠻高的。

??我的收藏體系真的很簡單，近現代藏品，我只關注林風眠，我很喜歡林風眠的畫風，他把西方的線條、色彩技法用到中國的水墨畫上來，形成了自己鮮明獨特的風格。在其裸女畫、仕女畫等作品上幾乎都是采用細線勾勒且一氣呵成，這些融合中西技巧的繪畫作品具有詩意的情懷，體現出東方文化的特質和精神意蘊。林風眠繪畫中的構圖、線條、墨與彩的交織、情與景的交融，打破了中國畫的某些禁忌，達到前所未有的高度，給人以詩意的享受。

??當代藝術品，我關注不同時期的70后、80后與90后，特別是70后與80后我關注得比較多，也收藏了他們的畫，像尹朝陽、屠宏濤、歐陽春、馬軻等都是很杰出的畫家。90后，例如北京的黃小珂，央美畢業的90后畫家，其作品以女性的視角勾畫出女性的形體之美很有意思，我這幾年一直在關注她，收藏她的作品。

??數據來源：《中國藝術財富白皮書》

??2、千萬不要變成雜家，持有周期至少3-5年

??《中國房地產金融》：藝術品作為投資標的，難點在哪里？

??莊諾：套用金融術語說，藝術品是非標產品。特別是它的公允價，與一般投資不一樣，需要有藝術品投資顧問幫你去做。如果不相信藝術品投資顧問，你就必須自己做功課。

??藝術品種類繁多，不可能面面俱到。我建議大家如果投資，一定要專注在某個點上，再去以點帶面，慢慢展開，千萬不要變成雜家。必須深入研究，你不可能有太多精力和時間把所有品類都研究透。一般藏家來講，建議在某個品類或者某個專項做垂直研究，研究透。

??《中國房地產金融》：您收藏體系的建立是基于什么？有何建議？

??莊諾：收藏體系肯定是從無到有，從量變到質變。不是一開始的時候就有很清晰的體系，這是不可能的，要經過三五年，甚至更多年的積累。我曾經收了像齊白石、徐悲鴻、關良的作品，后來我更欣賞林風眠，很有目的地把林風眠的幾個系列作品都收藏了，慢慢形成了自己的收藏體系。

??我的第一張畫不是林風眠的，是陳逸飛的一張小畫，還有幾張吳冠中的，最后決定收林風眠的，就把陳逸飛與吳冠中的畫都賣掉了，賣掉的錢都漲了一倍，甚至兩倍，再用這些錢繼續買林風眠的，以藏養藏，這樣才形成了一個自己的體系。

??當代油畫也是這樣，我比較注重的是上世紀70年代后那一代的頭部畫家，比如尹朝陽、歐陽春、馬軻，等等，可能最后只收到1-2個人的，但把他的體系收起來，就很偉大了，就是一個大藏家了。

??《中國房地產金融》：藝術品作為投資品的優勢有哪些？

??莊諾：優勢大概有三點。第一，藝術品是個動產，不像房子是不動產是吧？藝術品是可移動的資產。

??第二，不會折舊。汽車是會折舊的是吧？紅酒也會折舊，最好的羅曼尼—康帝過了20年以后也開始走向衰退。藝術品永遠不會折舊，像畢加索、馬奈、莫迪利亞尼等大師的作品，很多已經過去100多年了，還是有很大的價值增長的空間。

??第三，政策優勢。目前的政策來講，對藝術品沒有遺產稅，代代相傳，還可以合法避稅。

??《中國房地產金融》：您購買藝術品的時候，主要考量是什么？是獨立判斷還是傾聽藝術投資顧問或同行的意見？

??莊諾：坦率地講，歐美“藝術投資顧問”已經很流行了，但在中國還很不成熟。我更多是通過拍賣行一些朋友介紹，還有靠跟同行聊，自己找資料鉆研。要看書，看畫家的介紹，比較這個畫家近十年來所有拍賣品的真實記錄，甚至要看他的畫每平方尺或者每平方米的加權平均價，但是畫又是一個非標產品，作品之間很難100%相似，品相、保養程度、尺寸的大小、創作題材、創作年代都是非標的，要綜合判斷，確實沒有一把尺子做標準化衡量，所以要靠自己做功課。

??《中國房地產金融》：您的藏品持有的周期是多長？

??莊諾：藝術品市場上有兩類人，一個叫行家，一個叫藏家。

??所謂的行家，就是他可能今年在廣州的拍賣會買到了，他明年拿到北京來賣了，這種是“藝術商人”“藝術商販”，通常叫行家。

??所謂的藏家，買了以后會收藏一段時間，遇到喜歡的，輕易不去考慮出賣的。

??有一個行話叫“以畫養畫”，或是叫“以藏養藏”。畫掛在家里看3-5年，如果還是很喜歡，誰要加兩倍、三倍的價格，我都不會賣；而如果我看了一段時間，覺得好像不太“精品”，好像欣賞價值有點弱了，或者說審美疲勞等等。那我可能會想到又換一幅。3-5年時間是一個標配。

??收藏是一個漫長的積累過程。作為藏家，剛開始投資藝術品，收藏很多是感性的，越收就越理性，收藏到一定量的時候，從量變到質變，你就開始追求質量。隨著你對一個畫家了解得更多，你可能把之前買的部分“騰籠換鳥”，進行置換。